Tổng kết tháng 11/2019: VNINDEX, VN30 điều chỉnh mạnh_ Dòng tiền trung hạn tiếp tục gia tăng
1. Cập nhật tín hiệu Matrix_Filter:
* PHÂN TÍCH_KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU
2. Thống kê thị trường:
+ Trend_up giảm nhẹ, Money_in tăng. Số lượng mã có trend_up ngắn hạn, trung hạn trên toàn thị trường vẫn giảm. Tuy nhiên dòng tiền trung hạn đã gia tăng trở lại, tăng tốt nhất tính từ tháng 02/2019 đến nay, dòng tiền ngắn hạn cũng gia tăng. Thể hiện sau những phiên giảm điểm rất mạnh vừa qua, khá nhiều mã đã điều chỉnh về vùng giá, thu hút dòng tiền ngắn trung hạn cải thiện trở lại. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn giảm, số lượng mã có vùng mua cao hơn bán. Số lượng mã tăng trưởng giảm
3. Tổng quan thị trường_Định hướng đầu tư:
+ VNINDEX kết thúc tháng 11/2019 giảm -2,8% từ mức 1028 điểm về 970,75, khối lượng giao dịch tăng nhẹ 1,14% so với tháng 10/2019. VN30 giảm điểm mạnh hơn -3,82% từ mức 948 về 887,47 điểm, khối lượng giao dịch tăng 8,12% so với tháng 10/2019. Áp lực bán chốt lãi của nhiều mã tăng trưởng mạnh như VCB, VHM, FPT, MSN…. đã lấy đi hầu hết thành quả tăng điểm của VN30 trong tháng 08, 09/2019 đồng thời dẫn đến đa số tình trạng thua lỗ ở nhiều nhóm mã khác. Quá trình giảm điểm mạnh dẫn đến VNINDEX, VN30 đều đã mất xu hướng tăng trưởng của trend tăng ngắn hạn. Hiện tại VN30, VNINDEX vẫn duy trì được trend tăng trưởng định giá trung dài hạn với vùng hỗ trợ mạnh của VN30 là 870-880 tương ứng hỗ trợ nối các vung đáy thấp nhất tháng 01, 06, 08/2019 cũng như kiểm tra lại kênh giảm gia trung hạn đã vượt nối các vùng đỉnh tháng 05, 06, 10/2018 và 08/2019. Như vậy có thể thấy rằng đây là vùng hỗ trợ rất mạnh và quan trọng.
+ Với dòng tiền ngắn trung hạn tiếp tục gia tăng và chỉ gia tăng khi giá điểu chỉnh giảm, bị bán mạnh. Thì dự kiến VN30 sẽ kết thúc quá trình điều chỉnh, giảm giá ngắn hạn, dần phân hóa và phục hồi tạo đáy trở lại. Tuy nhiên quá trình phục hồi sẽ mất rất nhiều thời gian do nhóm mã VN30 vẫn đang chịu áp lực chốt lãi trung hạn mạnh, chốt NAV. Cũng như VN30, VNINDEX đều suy giảm ngắn hạn và số lượng mã tăng trưởng suy giảm mạnh. Ngắn hạn dự kiến VN30 sẽ phục hồi nhẹ trở lại kiểm tra vùng hỗ trợ 890-895 đã mất, áp lực bán sẽ tiếp tục gia tăng khi hồi phục. Tiếp tục xem xét hạ tỉ trọng ngắn hạn đối với nhóm mã suy yếu khi thị trường hồi phục kiểm tra lại các giá trị trung bình ngắn hạn Short_value, nhất là các mã có xu hướng Short_value chuyển từ tăng trưởng sang tích lũy. Gia tăng tỉ trọng tiền mặt để xem xét cơ cấu danh mục đầu tư sang các mã tăng trưởng mạnh mới cho chu kỳ đầu tư mới 2020. Chi tiết tham khảo các Danh mục.