+ Số lượng mã có xu hướng tăng ngắn hạn tăng, tốc độ tăng nhẹ, dưới mức trung bình. Nhiều mã tiếp tục phân kỳ với VNINDEX khi hình thành xu hướng tăng ngắn hạn mới, cải thiện trong nhóm bất động sản, ngân hàng_vốn là 02 nhóm mã có ảnh hưởng kém tích cực lên VNINDEX. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn giảm. Số lượng mã có vùng mua ngắn hạn tăng, lớn hơn số mã có vùng bán ngắn hạn. Tập trung ở nhóm thép, điện, bất động sản, xây dựng, đầu tư công, dầu khí. Tỉ trọng hợp lý có thể chọn lọc giải ngân trở lại, chỉ nên ưu tiên các mã có kết quả kinh doanh quí III cải thiện, có khối lượng đột biến trở lại. VNINDEX vùng hỗ trợ gần nhất 1040-1055. Kháng cự 1100-1105. Tâm lý ngắn hạn của VNINDEX chưa thoát khỏi vùng bi quan, lo sợ, mức độ giảm. Số lượng mã có trend_up trung hạn vẫn đang giảm mạnh. Các nhịp phục hồi hiện tại chỉ ngắn hạn.

   + Số mã có dòng tiền ngắn hạn tăng, tốc độ tăng tốt, có thể tăng chậm lại hướng đến vùng 70% trong 02-05 phiên đến. Dòng tiền vẫn đang luân phiên gia tăng bắt đáy các mã giảm mạnh ở vùng quá bán, không gia tăng khi hồi phục. Như vậy giai đoạn đến các mã chịu áp lực bán mạnh sẽ luân phiên phục hồi ngắn hạn. Dòng tiền trung hạn vẫn giảm mạnh về vùng cạn kiệt trong 1-2 tuần đến. Thị trường đang cần động lực tăng trưởng mới cuối năm và năm 2024 để dòng tiền trung hạn gia tăng trở lại. Lực cầu ngắn hạn giảm, áp lực cung tăng.

2.  Tổng quan thị trường_Định hướng:

    + VNINDEX mặc dù hồi phục ở khi vào vùng quá bán ngắn hạn tại vùng hỗ trợ 1040-1050_tương ứng giá thấp tháng 03/2023, nhưng kết thúc tuần W4/10/2023 vẫn giảm mạnh -4,28%, khối lượng giao dịch giảm nhẹ và áp lực bán đến từ nhóm vốn hóa lớn bất động sản, bán lẽ… dưới áp lực bán ròng, rút vốn mạnh của khối ngoại. Xu hướng ngắn hạn vẫn suy yếu dưới vùng kháng cự 1100-1110. Xu hướng định giá của thị trường tích lũy kém tích cực và cho thấy rằng rất khó có thể kỳ vọng vào xu hướng tăng trưởng trong 02-05 tháng tới_trừ khi VNINDEX có thể vượt lên vùng kháng cự 1145-1150. Tổng vốn hóa thị trường hiện tại 235+- tỉ USD_55%+-/GDP 2023. Vốn hóa VN30 127+- tỉ USD_54%+- vốn hóa toàn thị trường. Vốn hóa thị trường thấp phần lớn do nhóm ngân hàng, VN30, bất động sản. Nếu vốn hóa hiện tại của thị trường so kỳ vọng tăng trưởng GDP trong 2024 thì đang mức rẽ. Tuy nhiên các nhóm mã trên không chắc chắn về tăng trưởng cũng như thị trường đang chịu áp lực bán ròng mạnh của khối ngoại, với áp lực rút vốn chỉ có thể kỳ vọng kết thúc khi lợi tức trái phiếu Mỹ ngắn hạn đang ở mức cao 5,4-5,5%_đây cũng là nguyên nhân dẫn đến áp lực rút vốn, bắt đầu giảm và các quỹ đầu tư sẽ chuyển sang kỳ đầu tư mới trong năm 2024.

    + Ngắn hạn thị trường có nhiều diễn biến bất ngờ như áp lực bán đột ngột mạnh trong phiên ATC tuần trước, tiếp theo là áp lực bán mạnh đột biến trong phiên ATO tuần này, dẫn đến hiện tượng bán mạnh, đột biến. Điều này tạo tâm lý tiêu cực đến nhà đầu tư_liệu có diễn biến bán bất ngờ trong đầu phiên chiều trong thời gian đến hay ko?. Thị trường nhiều rủi ro hơn là khẳ năng sinh lợi khi xu hướng và dòng tiền trung hạn vẫn giảm. VNINDEX, VN30 vẫn chưa thoát khỏi trend_line giảm giá ngắn hạn sau khi tạo 02 đỉnh vùng 1250. Với diễn biến hiện nay VNINDEX cần phải hình thành vùng đáy, 02 đáy ngắn hạn hoặc tạo mô hình vai_đầu_vai ngược với các mốc 1075-1080_1040-1050_175-1080. Điều này có thể cần vài tuần và phải có tín hiệu cho thấy dòng tiền trung hạn ngừng giảm, số lượng mã có trend_up trung hạn ngừng giảm. Dự kiến trong tuần này VNINDEX sẽ phục hồi kiểm tra lại kháng cự gần nhất 1074+-_giá thấp nhất tuần trước, trường hợp tích cực VNINDEX cần vượt lên vùng này, kiểm tra lại kháng cự 1100-1110, thoát khỏi trend_line giảm giá ngắn hạn sau đó điều chỉnh backtest với áp lực bán trung hạn xác nhận cạn kiệt, thu hút dòng tiền mới thì sẽ xem xét gia tăng tỉ trọng trên mức trung bình. Ngắn hạn các vị thế vẫn đang phục hồi sau quá bán, phù hợp các vị thế lướt sóng ngắn. Duy trì tỉ trọng ở dưới mức trung bình. trung VNINDEX cần thoát khỏi trend_line giảm giá, điều chỉnh back test để kết thúc xu hướng giảm. Sau đó mới xem xét chọn lọc gia tăng. Chi tiết tham khảo các danh mục.