+ Số lượng mã có xu hướng tăng ngắn hạn tăng, tốc độ chậm lại, ở vùng 70%+-. Sẽ đạt đỉnh trong vài phiên đến khi rất nhiều mã các vị thế mua T+2 đang chịu áp lực thua lỗ gia tăng. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn tăng, lớn hơn số mã có vùng mua. Bán giảm tỉ trọng đầu cơ ngắn hạn với các mã suy yếu hơn so với VNINDEXt, đạt kỳ vọng ngắn hạn. Số mã có vùng mua ngắn hạn giảm. Chủ yếu gia tăng xoay vòng ở các mã thị giá thấp, chưa tăng, có tính chất đầu cơ cao. VNINDEX vượt kháng cự mạnh 1200-1211_đỉnh năm 2018, hỗ trợ mạnh 1185+-_đỉnh giá tháng 01/2024. Tâm lý ngắn hạn vẫn duy trì trong vùng lạc quan, chịu ảnh hưởng lớn từ VN30, tâm lý trung hạn bắt đầu đi vào vùng lạc quan. VNINDEX, VN30 đã thoát khỏi vùng qua mua mạnh. VNINDEX vùng bán ngắn hạn, giảm ti trọng đầu cơ, margin

   + Số mã có dòng tiền ngắn hạn tăng chủ yếu gia tăng đột biến vào các mã penny, thị giá thấp, khối lượng kém… Dòng tiền ngắn hạn hướng đến vùng 65-70% và có thể đạt đỉnh xoay vòng trong vài phiên đến. Lực cầu ngắn hạn VN30 giảm, áp lực cung gia tăng trở lại. Ưu tiên xem xét bán giảm tỉ trọng dư nợ margin các cổ phiếu đạt kỳ vọng.

2. Tổng quan thị trường_Định hướng:

    + VNINDEX kết tuần ở mức 1212,00 điểm với phiên giao dịch biến động mạnh có tính chất phân phối ngắn hạn, khối lượng khớp lệnh đột biến 1,33 tỷ cổ phiếu, chỉ thấp hơn phiên đột biến 18/08/2023_1,65 tỷ cổ phiếu. VN30 1223,09 điểm, khối lượng giao dịch trong tuần 1,583 tỷ cổ phiếu, đây là khối lượng giao dịch rất đột biến chỉ kém khối lượng cao nhất lịch sử 1,79 tỷ cổ phiếu trong tuần tăng điểm mạnh ở vùng đáy tháng 12/2022. Cho thấy áp lực phân phối ngắn hạn mạnh ở vùng giá 1240 – 1255 của VNINDEX – VN30. Như đã nhận định các vị thể giải ngân ở vùng giá 1200+- được xem là đầu cơ dựa trên kỳ vọng tăng trưởng của doanh nghiệp. Do đó các vị thế giải ngân không dựa trên các yếu tố tăng trưởng cơ bản, ở vùng giá cao sẽ chịu rủi ro thua lỗ lớn. Trong lịch sử VNINDEX đã có 03 lần vượt qua, nhưng sau đó điều không giữ được do nhiều yếu tố. Điểm tích cực là sau thời gian các vị thế mua ở vùng 1200+- đều có mức độ thua lỗ ít hơn và khả năng phục hồi mạnh hơn khi vốn hóa thị trường theo thời gian phù hợp với qui mô nền kinh tế, GDP vẫn tăng trưởng tốt. Xu hướng định giá của VNINDEX, VN30 duy trì tăng trưởng trên vùng 1180-1190, 1185-1195. Xu hướng ngắn hạn VNINDEX tăng trưởng trên vùng hỗ trợ gần nhất 1200-1210, tương ứng vùng đỉnh giá năm 2018. Tổng vốn hóa thị trường hiện tại 266+- tỉ USD_62%+-/GDP 2023. Vốn hóa VN30 145+- tỉ USD_55%+- vốn hóa thị trường.                    

    + Ngắn hạn trong tuần tiếp theo VNINDEX sẽ chịu áp lực điều chỉnh kiểm tra lại vùng hỗ trợ 1180-1200, với 1200+- là hỗ trợ tâm lý mạnh và 1185+- là đỉnh giá tháng 01/2024. Vùng giá 1180+- được xem là vùng giá hợp lý đối với kỳ vọng tăng trưởng, dưới vùng giá này được xem là vùng vốn hóa rẽ. Trường hợp kém tích cực VNINDEX vẫn có thể chịu áp lực điều chỉnh mạnh thủng hỗ trợ 1180+- về 1150+- nếu như xảy ra áp lực bán giảm mạnh dư nợ margin đang ở mức cao và lợi tức trái phiếu Chính Phủ tăng mạnh vượt trend_line giảm giá trung dài hạn. Ngắn hạn kỳ vọng VNINDEX sẽ điều chỉnh tích cực về vùng hỗ trợ 1190-1200 và sẽ phục hồi tốt trở lại, kết thúc tháng 02/2023 vượt lên vùng giá 1211+-_đỉnh năm 2018 để xác nhận thị trường, VNINDEX chuyển sang một giai đoạn tăng trưởng mới, chính thức vượt vùng đỉnh nhiều năm qua, sau nhiều năm biến động, tiếp tục kiểm tra lại vùng đỉnh giá năm 2023_1235-1255 điểm. Tuy nhiên thị trường sẽ phân hóa rất mạnh với mức độ phục hồi không đồng đều với dòng tiền, trend_up ngắn hạn sẽ đạt đỉnh do đầu cơ ngắn hạn nóng. Vì vậy các vị thế đầu cơ cần cơ cấu danh mục, bán giảm tỉ trọng dầu cơ, margin khi hồi phục, nên ưu tiên tập trung vào nhóm mã cơ bản tốt, tăng trưởng so với thị trương chung. Chi tiết tham khảo các danh mục.