Nhận định thị trường tuần 25-29/01/2021: VNINDEX kết thúc tháng 01/2021_Tích lũy chờ vượt vùng giá 1175+-
1. Cập nhật tín hiệu:
* PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG_KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU
2. Thống kê thị trường:
3. Tổng quan thị trường_Định hướng đầu tư:
+ Hiện nay, bản tin phân tích nhận định thị trường hiển thị công khai trên website MatrixBuySell.com thường xuyên bị vi phạm bản quyền, đạo văn, đạo nhận định…. Vì vậy, để bảo đảm quyền lợi cho khách hàng và thành viên thường niên. Chi tiết thống kê nhận định, phân tích thị trường, khuyến nghị cổ phiếu sẽ tích hợp cung cấp trực tiếp trong PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG_KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU
* PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG_KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU
+ Quý khách hàng và thành viên thường niên nhấn vào link hoặc xem nhận định được cấp quyền mở trực tiếp trên website MatrixBuySell.com. Các báo cáo nhận định thị trường sẽ cập nhật trở lại trên website Matrixbuysell.com 01 tuần sau đó.
1. Thống kê thị trường:
+ Trend_up giảm mạnh, Money_in giảm. Số lượng mã có trend_up ngắn giảm mạnh, trên mức trung bình. Khẳ năng sinh lợi ngắn hạn giảm. Dòng tiền ngắn hạn giảm, dưới trung bình. Số lượng mã có vùng mua giảm, vùng bán ngắn hạn tăng lớn hơn vùng mua. Thị trường chịu áp lực cơ cấu danh mục mạnh, hạ tỉ trọng trước vùng đỉnh lịch sử và trước thời điểm nghĩ Tết nguyên đán. Tuy nhiên trong thị trường vẫn duy trì rất nhiều cơ hội sinh lợi ngắn hạn mạnh với nhiều mã có vùng mua mở rộng như nhóm Bất động sản, khu công nghiệp, vận tải, dệt may … nổi bật như NVL, NLG, KBC, TDG, ITC, VIP, SD6, SDT, VGT, VGG, SAM, DRC, CSM, CDC, DGC, SGP… vẫn có thể xem xét chọn lọc cho dòng tiền mới hoặc luân chuyển dòng tiền gia tăng tỉ trọng đầu tư, đầu cơ ngắn hạn.
2. Tổng quan thị trường_Định hướng:
+ VNINDEX kết thúc tuần W3/01/2021 ở mức 1166,78 điểm, giảm – 2,30%, khối lượng giao dịch tăng 3,48% với hơn 3,81 triệu cổ phiếu khớp lệnh_một kỹ lục mới. VN30 đóng cửa 1156,58 điểm, giảm – 2,17% khối lượng tăng mạnh 14,31% so với tuần trước với hơn 1,23 triệu cổ phiếu. VNINDEX đã giảm điểm rất mạnh từ vùng đỉnh cũ 1200+- về vùng 1100+- tương ứng vùng giá trung bình tháng 01,02/2018 và phục hồi tốt trở lại dưới vùng giá 1175+-. Giảm điểm mạnh ở vùng đỉnh lịch sử là tất yếu, bình thường do: 1_áp lực margin cao phải giảm và chốt lãi trước vùng đỉnh cũ, 2_thị trường tăng quá nóng ngắn hạn trong khi tốc độ tăng trưởng vùng định giá không theo kịp, phải điều chỉnh, rũ bỏ chờ định giá nâng bậc mới có thể kỳ vọng tăng tiếp. VNINDEX vẫn duy trì xu hướng định giá tăng trưởng với vùng định giá 1090-1110, xu hướng ngắn hạn duy trì tăng trưởng với vùng hỗ trợ quan trọng 1150+-. Tổng vốn hóa thị trường tính trên 1670 mã hiện tại là 246,8+- tỉ USD, ứng 91,3%+-/GDP 2020, 86-87%/GDP 2021 và tương đương GDP trung bình của chu kỳ 05 năm tăng trưởng liên tục 2016-2020. Về định lượng dự kiến thị trường sẽ đạt vốn hóa 100%/GDP 2020 tương ứng tổng vốn hóa 270 tỉ USD, VNINDEX tương ứng kỳ vọng 1270-1280.
+ Thị trường trong giai đoạn điều chỉnh, tích lũy ngắn hạn chờ nâng định giá trung dài hạn mới có thể kỳ vọng chính thức vượt vùng giá 1175+- và vùng giá đỉnh cao nhất lịch sử 1200-1211. Trong quá trình rung lắc điều chỉnh mạnh vẫn có rất nhiều mã tăng trưởng rất tốt, thu hút dòng tiền đột biến, sinh lợi rất tốt. Lý do là các nhịp sóng trước đây và hiện nay, các mã Bule chip, VN30 … đa phần đều được thị trường định giá với thị giá trên giá trị sổ sách (P/B) 2-3 lần. Do đó, với dòng vốn lãi suất thấp, sự gia tăng mạnh, liên tục của dòng tiền được gọi là F0 thì thị trường đang được định giá lại. Nên nhịp tăng giá này với tính chất phân hóa mạnh, có thể gọi là sóng định giá với dòng tiền mới, dòng tiền đầu cơ đang ùn ùn đẩy vào các mã midcaps để đẩy các mã này lên vùng có thị giá/book 2-3 lần tương tự như các nhóm vốn hóa lớn, penny lên lại giá trị số sách. Dòng vốn lãi suất thấp đang đẩy định giá lại như trên với rất nhiều cơ hội đầu tư, đầu cơ ngắn, dòng tiền gia tăng đột biến.
+ Tổng thể VNINDEX sẽ điều chỉnh lại vùng định giá đang tăng trưởng và sau đó tích lũy, phục hồi từ từ trở lại. Kiểm tra lại vùng đĩnh cũ 1175+- và dự kiến chính thức vượt được trong tháng 02/2020 và dự kiến có thể vượt được đỉnh lịch sử 1200-1211 trong quí II/2021_sau khi xác nhận VNINDEX được nâng bậc xếp hạng lên 2(*). Ngắn hạn, dự kiến trong tuần tiếp theo VNINDEX sẽ liên tục rung lắc kiểm tra lại vùng giá 1150-1155, để thu hút lực cầu, dòng tiền gia tăng trở lại cho kỳ vọng tăng trưởng. Kết thúc tháng 01/2021 kỳ vọng duy trì lớn hơn vùng giá 1150 để tạo đà chính thức vượt vùng giá 1175+- trong tháng 02/2021. Vì vậy, cần phải tiếp tục rà soát danh mục, hạ tỉ trọng ngắn hạn, margin nếu vẫn duy trì cao, cơ cấu loại giảm các mã yếu kém. Danh mục đề xuất sẽ chưa được mở rộng thêm, tuy nhiên các vị thế các vị thế gia tăng tỉ trọng trở lại, cơ cấu danh mục cho hiệu quả vẫn có thể xem xét chọn lọc gia tăng vào các mã mạnh đang thu hút dòng tiền và có thể tham khảo các nhóm mã trên. Chi tiết tham khảo các Danh mục.