+ Số lượng mã có xu hướng tăng ngắn hạn tiếp tục giảm, tốc độ giảm mạnh hơn về mức 21% số mã có trend_up ngắn hạn trên toàn thị trường. Nhiều mã tiếp tục kết thúc xu hướng tăng ngắn hạn, chịu áp lực bán mạnh, giảm mạnh dư nợ margin, giải chấp với khối lượng đột biến. Ngắn hạn kỳ vọng áp lực bán mạnh, giải chấp sẽ dần cạn kiệt khi số lượng mã có trend_up ngắn hạn về vùng 20%. Các mã cơ bản tốt sẽ thoát khỏi ảnh hưởng của thị trường chung, dần tạo đáy ngắn hạn, phục hồi. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn tăng, lớn hơn số mã có vùng mua, gia tăng phân hóa ở các nhóm ngành. Số mã có vùng mua ngắn hạn tăng, phân hóa ở một số mã ngân hàng, dệt may, khu công nghiệp. Số lượng mã có trend_up trung hạn giảm. Thị trường đang trong giai đoạn rất khó giao dịch khi cơ hội sinh lợi ngắn trung hạn đều suy giảm. Cần tiếp tục đánh cơ cơ cấu danh mục. Ưu tiên giảm tỉ trọng đầu cơ, đầu tư. Duy trì tỉ trọng dưới mức trung bình. Tâm lý ngắn hạn đi vào vùng bi quan, sợ hãi. VNINDEX đi vào vùng quá bán ngắn hạn.

   + Số mã có dòng tiền ngắn hạn tăng nhẹ, dưới mức trung bình, gia tăng ở một số mã ngân hàng, xây dựng, khu công nghiệp, cao su. Ngắn hạn thị trường đang có tín hiệu lượng đi trước giá, khi nhiều mã chịu áp lực bán mạnh đột biến vào vùng quá bán, dòng tiền ngắn hạn bắt đầu gia tăng bắt đáy ngắn hạn trong vùng quá bán. Thị trường vẫn đang chịu áp lực giảm tỉ lệ dư nợ đối với các trường hợp sử dụng đòn bẩy vượt mức khi dư nợ toàn thị trường đang ở mức cao cuối Quí I/2024. Dòng tiền trung hạn suy giảm ở hầu hết các nhóm ngành.

2.  Tổng quan thị trường_Định hướng:

    + VNINDEX kết thúc tuần W3/04/2024 ở mức 1174,85 điểm giảm mạnh -7,97% so với tuần trước, khối lượng giao dịch tăng 26,74%. Đây là tuần giảm điểm mạnh nhất kể từ tháng 10/2022. Các lý do cũng đã được nêu lên trong bản tin tuần trước gồm (1) căng thẳng Trung Đông, (2) Áp lực tỉ giá tăng, lợi tức trái phiếu chính phủ tăng vượt trend giảm giá trung dài hạn, và một lý do chính là tỉ lệ dư nợ margin tăng mạnh cuối quí I/2024, rất nhiều mã, nhóm mã tăng nóng nhờ gia tăng đòn bẩy. VN30 1194,03 điểm giảm -7,06% khối lượng tăng 33,73%. VN30 giảm ít hơn VNINDEX khi có khá nhiều mã chất lượng tốt, cũng như đã hạn chế áp lực bán mạnh một phần nhờ hegde trên thị trường Phái sinh. Xu hướng định giá VNINDEX, VN30 duy trì tăng trưởng với các vùng hỗ trợ 1175-1180_giá cao nhất 2007, cũng như các đường giá trung bình MA200 hiện nay. Xu hướng ngắn hạn chịu áp lực bán mạnh vào vùng quá bán ngắn hạn, VNINDEX hỗ trợ gần nhất 1273+-, hỗ trợ mạnh 1130-1155 tương ứng các vùng đỉnh giá cao nhất các tháng 01,06,10, 12/2023, cũng là cạnh dưới trend_line hỗ trợ nối các vùng giá thấp nhất 04/2020, 11/2022, 10/2023 đến nay. Tổng vốn hóa thị trường hiện tại 263+- tỉ USD_61%+-/GDP 2023. Vốn hóa VN30 141+- tỉ USD_54%+- vốn hóa thị trường. Vốn hóa ngân hàng 83+- tỉ USD. Đây được xem là vùng vốn hóa rẽ, hấp dẫn trừ khi thị trường, nền kinh tế trở nên bất ổn, suy thoái hoặc xảy sự kiện lớn trên thế giới như chiến tranh bùng phát mạnh hơn.

    + Ngắn hạn VNINDEX dưới áp lực giải chấp, bán tháo VNINDEX đã giảm mạnh dưới các vùng hỗ trợ tâm lý 1180+-, tương ứng các đường giá trung bình MA200 ngày, tuần, cũng như dưới các vùng giá 1200-1211_đỉnh năm 2018. Trong khi đó VN30 tích cực hơn vẫn giữ được vùng hỗ trợ hỗ trợ cạnh dưới trend_line tăng trưởng nối 1034 điểm_giá thấp nhất ngày 1/11/2023 và 1076,4 điểm_thấp nhất ngày 19/12/2023. Như vậy trong trường hợp tích cực khi số lượng mã trend_up ngừng giảm trong vài phiên đến. VN30 phục hồi trở lại vượt lên kháng cự 1210-1215. VNIDEX vượt lên 1182-1185 với áp lực giải chấp ngắn hạn kết thúc và VNINDEX lấy lại vùng giá 1200-1211 thì sẽ kỳ vọng VNINDEX phục hồi lên lại 1245-1255 điểm. Ngược lại nếu áp lực giải chấp vẫn còn lớn, tình hình thế giới tiếp tục bất ổn leo thang, VN30 vẫn chịu áp lực bán khi phục hồi lên 1210-1215 sẽ kiểm tra lại vùng hỗ trợ 1175-1180, VNINDEX kiểm tra lại vùng giá 1130-1165 tương ứng các vùng hỗ trợ mạnh, giá thấp nhất năm 2024, cao nhất các tháng 01,06,10,12/2023 cũng như hỗ trợ trend_line trên. Ngắn hạn với áp lực đột biến vẫn gia tăng ở nhiều mã. Do đó vẫn ưu tiên quản trị rủi ro đối với các trường hợp tỉ trọng cao, danh mục mở rộng và nhiều mã cơ bản kém cơ cấu bán giảm tỉ trọng khi thị trường hồi phục trong những phiên đến. Thị trường chỉ xác nhận phục hồi, các vị thế gia tăng chỉ xem xét khi thống kê cho thấy trend_up ngắn hạn ngừng giảm, tăng trở lại. Chi tiết tham khảo các Danh mục.