+ Số lượng mã có xu hướng tăng ngắn hạn giảm, tốc độ giảm nhẹ, trên mức trung bình. Nhiều mã vẫn kết thúc xu hướng tăng trưởng ngắn hạn, chuyển sang phục hồi, tích lũy. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn tăng, lớn hơn số mã có vùng mua, áp lực cơ cấu danh mục tăng. Số lượng mã có vùng mua ngắn hạn tăng, phân hóa mạnh, gia tăng trong nhóm bất động sản, dịch vụ hàng không, bán lẽ, ngân hàng, sữa, hóa chất, khu công nghiệp, cao su…. Tỉ trọng hợp lý, có thể chọn lọc, gia tăng trở lại, ưu tiên cơ bản tốt, tăng giá tốt nhất. VNINDEX, VN30 xu hướng tăng trưởng, hỗ trợ gần nhất 1170+-, kháng cự gần nhất 1185+-, kháng cự mạnh 1200-1211, Tâm lý ngắn hạn VNINDEX, VN30 vẫn trong vùng lạc quan. VNINDEX, VN30 trong vùng quá mua ngắn hạn dưới ảnh hưởng của ngân hàng. Số mã có trend_up trung hạn vẫn tăng, tốc độ tăng khá tốt, hướng đến mức trung bình trong 03-05 tuần đến, gia tăng trong nhóm ngân hàng, điện, bất động sản, vật liệu xây dựng, cao su, chứng chỉ quỹ ETF là các nhóm ngành nên ưu tiên phân bổ chọn lọc gia tăng tỉ trọng.

   + Số mã có dòng tiền ngắn hạn giảm, tốc độ giảm chậm lại dưới mức trung bình. Dòng tiền trung hạn vẫn tăng, tốc độ tăng chậm lại, phân hóa mạnh. Dòng tiền mạnh ở nhóm ngân hàng, bán lẽ, tăng ở bất động sản, cao su, suy giảm phân hóa mạnh ở hầu hết các nhóm ngành còn lại. Hạn chế gia tăng thêm tỉ trọng cho đến khi dòng tiền ngắn hạn cải thiện, mặc dù thị trường vẫn nhiều mã nhóm mã cải thiện tốt xu hướng tăng trưởng. Các vị thế gia tăng chỉ xem xét khi rung lắc ở các vùng hỗ trợ tăng trưởng tương ứng. Lực cầu ngắn hạn VN30 tăng, áp lực cung tăng, lớn hơn lực cầu. Như vậy thị trường đang ở giai đoạn cầu tăng, cung giá cao tăng tương ứng. Trung bình lệnh bán đang tăng mạnh và bắt đầu lớn hơn trung bình lệnh mua. Có thể xem xét bán dần ở vùng giá cao nếu có với các trường hợp tỉ trọng lớn, khối lượng lớn.

2. Tổng quan thị trường_Định hướng:

    + VNINDEX kết thúc tuần W3/01/2024 ở mức 1181,50 điểm tăng 2,32% so với tuần trước, khối lượng giao dịch giảm -30,77%, dưới mức trung bình. VN30 1185,23 điểm, tăng 1,85%, khối lượng giảm 29,19%. Cả VNINDEX, VN30 đều đang đồng thuận tăng trưởng và hướng đến vùng giá 1185-1190 tương ứng kháng cự trend_line giảm giá trung dài hạn kéo dài nối vùng đỉnh 1550+- tháng 04/2022 và 1255+- tháng 9/2023 đến nay. Xu hướng định giá của VNINDEX, VN30 tăng trưởng trên vùng hỗ trợ 1150-1155, tốc độ tăng trưởng đang mở rộng. Xu hướng ngắn hạn VNINDEX, VN30 tăng trưởng trên vùng hỗ trợ 1165-1170. Tổng vốn hóa thị trường hiện tại 259+- tỉ USD_60%+-/GDP 2023. Vốn hóa VN30 142+- tỉ USD_55%+- vốn hóa thị trường. Đây vùng vốn hóa hợp lý khi VN30 đang tăng trưởng. Vốn hóa nhóm ngân hàng 83+- tỉ USD_32% vốn hóa toàn thị trường. Chọn lọc gia tăng, đầu tư nắm giữ cho đến khi xu hướng ngắn hạn thay đổi.

    + Ngắn hạn VNINDEX, VN30 sau khi tăng trưởng như kỳ vọng đã tăng giá nhanh đến vùng giá 1185-1190, tương ứng trend_line giảm giá kéo dài. Tuy nhiên nội tại của thị trường vẫn chưa cải thiện tốt khi số mã có trend_up và dòng tiền trung hạn vẫn dưới mức trung bình, số lượng mã đã vượt đường giá MA200_tuần tương tự VNINDEX đang ở mức 47%. Thị trường chủ yếu tích cực ở nhóm mã ngân hàng dưới nhiều tác động hỗ trợ như tăng trưởng tín dụng đầu năm, luật các tổ chức tín dụng (sửa đổi), nhà đầu tư nước ngoài mua ròng trở lại. Các mã nhóm ngân hàng cũng đang ở tình trạng quá mua khi bắt đầu có tín hiệu qua mua khá mạnh tương tự thời điểm tháng 08/2023 và dự kiến sẽ có tín hiệu vùng đỉnh ngắn hạn trong 01-03 tuần đến. Ở thời điểm hiện tại cũng có thể, nhưng không chắc chắn dòng tiền ngắn sẽ luân chuyển sang các nhóm mã khác khi tỉ lệ vốn hóa nhóm ngân hàng tiếp tục tăng lên vượt mức 33% vốn hóa thị trường. Cần lưu ý VNINDEX, VN30 sẽ gặp vùng kháng cự mạnh trong tuần tiếp theo 1185-1200, về mặt kỹ thuật VNINDEX 1200+- là rất tương đồng vùng giá 28+- của HPG. Trong đó HPG chưa thể vượt lên vùng giá này trong 07-08 tuần liên tiếp, vì vậy VNINDEX cũng không thể chắc chắn vượt qua trừ khi HPG có tín hiệu tích lũy đủ và bức phá lên khỏi vùng giá 28+- này. Ngắn hạn với tính chất thị trường như trên, ngân hàng sẽ đi vào quá mua khá mạnh. Đồng thời dòng tiền và trend_up ngắn hạn cũng suy giảm vì vậy các trường hợp tỉ trọng thấp, nếu xem xét giải ngân mới cần chọn lọc kỹ và chỉ xem xét khi giá cổ phiếu ở vùng hỗ trợ tăng trưởng tương ứng. Ưu tiên nắm giữ cho đến khi xu hướng ngắn hạn thay đổi hoặc nhóm ngân hàng có tín hiệu quá mua mạnh đạt vùng taget ngắn hạn kỳ vọng. Chi tiết tham khảo các danh mục.