+ Số lượng mã có xu hướng tăng ngắn hạn tăng, tốc độ tăng chậm lại, có khả năng sẽ đạt đỉnh ngắn hạn trong vùng 72-75% số mã trong vài phiên đến. Số lượng mã có trend_up trung hạn vẫn giảm, mức độ giảm vẫn mạnh, dưới mức trung bình. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn tăng, lớn hơn số mã có vùng mua ngắn hạn. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn giảm. Như vậy ngắn hạn có rủi ro các mã phục hồi mạnh hình thành xu hướng ngắn hạn trong thời gian qua sẽ đạt đỉnh, chịu áp lực bán ngắn hạn mạnh. Ưu tiên bán, rút gọn danh mục ngắn hạn, giảm tỉ trọng các mã có chất lượng yếu kém, sau khi giải ngân ở vùng giá 1020-1050 trong 02 tuần trước. VNINDEX kháng cự mạnh 1115-1125, vùng hỗ trợ gần nhất 1085+-_MA20. Tâm lý ngắn hạn của VNINDEX đang đảo chiều sau khi trở nên lạc quan trong phiên cuối tuần trước.

   + Số mã có dòng tiền ngắn hạn tăng, tốc độ tăng chậm, dòng tiền sau khi giảm phiên trước, vẫn gia tăng trong phiên thị trường giảm mạnh, tuy nhiên rủi ro sẽ giảm. Dòng tiền trung hạn vẫn giảm, tốc độ giảm mạnh hơn hướng về vùng cạn kiệt 20%. Cần kiên nhẫn chờ dòng tiền trung hạn xác nhận tạo đáy, tăng, đồng thời trend_up giảm xác nhận giảm chậm lại trước khi xem xét gia tăng thêm tỉ trọng đầu tư mới. Xem xét cơ cấu danh mục, giảm tỉ trọng ngắn hạn do rủi ro ngắn hạn ở nhiều mã bắt đầu gia tăng mạnh hơn. Nhiều mã không còn ở vùng giá hấp dẫn để dòng tiền ngắn hạn gia tăng thêm. Lực cầu ngắn hạn VN30 giảm, áp lực cung ngắn hạn tăng.

2. Tổng quan thị trường_Định hướng:

    + VNINDEX chịu áp lực bán mạnh trước những thông tin kém tích cực trong phiên cuối tuần với khối lượng giao dịch rất đột biến gần 1,2 tỉ cổ phiếu/phiên VNINDEX, thể hiện áp lực rất mạnh ở nhiều mã, áp lực cắt lỗ của các vị thể gia cao đột biến. Kết tuần W3/11/2023 VNINDEX ở mức 1101,19 điểm giảm -0,04% so với tuần trước, kết thúc nhịp phục hồi từ 1020 điểm đến 1130 điểm, chuyển sang giai đoạn tích lũy. Xu hướng ngắn hạn VNINDEX tích lũy kém tích cực trên vùng hỗ trợ tâm lý 1100+-, hỗ trợ gần nhất 1085+-, kháng cự mạnh 1115-1120. Xu hướng định giá của thị trường tích lũy kém tích cực trên vùng hỗ trợ 1000-1020, kháng cự 1115-1120. Xu hướng trung dài hạn của VNINDEX đang hình thành kênh tích lũy kéo dài theo mô hình cái nêm. Nếu theo mô hình trên, thời điểm cuối cùng phải phá vỡ mô hình là cuối quí I/2024 và đầu quí II/2024_tương ứng tháng 3-5/2024Tổng vốn hóa thị trường hiện tại 243+- tỉ USD_56%+-/GDP 2023. Vốn hóa VN30 131+- tỉ USD_54%+- vốn hóa toàn thị trường. Vốn hóa 27 ngân hàng niêm yết 74+- tỉ USD_30% vốn hóa thị trường. Đây là mức vốn hóa hợp lý chỉ khi xu hướng thị trường xác nhận tăng trưởng trở lại.

    + Ngắn hạn thị trường cuối tuần qua giảm mạnh xuất phát từ nhóm cổ phiếu VIC, VHM… trước thông tin VINFAST (VFS) bị công ty luật khởi kiện, đồng thời áp lực bán gia tăng khi nhiều mã, nhóm mã cũng phục hồi nhanh từ 15-30% ở vùng giá 1020+-. Trường hợp Vinfast cũng chưa có tiền lệ, nhưng gần đây trong nước các cổ phiếu như CTD, DLG sau khi bị khởi kiện yêu cầu tuyên bố phá sản thì sau đó giá cổ phiếu cũng đã phục hồi rất manhh mẽ. Vì vậy kỳ vọng tâm lý nhà đầu tư sẽ sớm ổn định trở lại khi VIC, VHM… giảm mạnh với khối lượng rất đột biến. Nhóm ngân hàng cũng chịu áp lực sau thông tin số tiền bị chiếm đoạt của ngân hàng SCB lên đến 12,6 tỉ USD_tương ứng 16% vốn hóa của 27 ngân hàng niêm yết. Đây là con số quá lớn và nhóm ngân hàng cần phải ưu tiên kiểm soát rủi ro, đánh giá lại chất lượng các khoản cho vay hơn là tập trung vào tăng trưởng. Điều này dẫn đến khả năng nhóm ngân hàng sẽ có 02-03 quý liên tiếp suy giảm lợi nhuận, qua đó xác nhận tín hiệu suy thoái kỹ thuật đối với nhóm ngân hàng.

     + Ngắn hạn, VNINDEX không giữ được các vùng hỗ trợ quan trọng 1115+-, 1105+- mà tiếp tục chịu áp lực bán mạnh đột biến. Dẫn đến VNINDEX hinh thành kháng cự mạnh 1115-1120 và chuyển sang tích lũy trong biên độ hẹp với hỗ trợ 1085+-, kháng cự 1110-1115. VNINDEX chỉ tích lũy tích cực trở lại khi vượt lên kháng cự 1115+-, ngược lại rủi ro chịu áp lực điều chỉnh mạnh hơn khi không giữ được hỗ trợ 1085+-_MA20. Ngắn hạn rủi ro gia tăng mạnh khi nhiều mã sau giai đoạn phục hồi tốt đang chịu áp lực bán mạnh đột biến, kết thúc xu hướng tăng ngắn hạn với áp lực bán cắt lõ ngắn hạn của các vị thế mua giá cao sẽ gia tăng trong những phiên đến. Dự kiến trong phiên tiếp theo VNINDEX có thể hồi phục kiểm tra lại kháng cự gần nhất 1105-1110 và chịu áp lực điều chỉnh kiểm tra lại vùng giá 1085+-. Các vị thế bán ngắn hạn sẽ gia tăng khi VNINDEX hồi phục trở lại. Vì vậy các vị thể đã giải ngân ngắn hạn ở vùng giá thấp xem xét bán hạ tỉ trọng. Duy trì tỉ trọng ở mức hợp lý, sức mua trên trung bình. Các vị thế gia tăng tỉ trọng vượt mức trung bình, cần chờ dòng tiền trung hạn xác nhận cải thiện tăng trở lại và trend_up trung hạn ngừng giảm. Chi tiết tham khảo các danh mục.