Nhận định thị trường tuần 15-19/10/2018: Định hướng Danh mục đầu tư mới
*ĐĂNG KÝ MỞ TÀI KHOẢN TƯ VẤN_SHS*
* ĐĂNG KÝ THÀNH VIÊN: 1.000.000 VNĐ/01 NĂM *
1. Cập nhật tín hiệu Matrix_Filter:
2. Thống kê thị trường:
+ Trend_up giảm mạnh, Money_in giảm. Trend_up giảm -9,35%, đây là mức giảm rất mạnh trong lịch sử. Điều này cho thấy số lượng mã mất trend tăng đột biến, Trend_up dưới mức trung bình. Dòng tiền giảm, dòng tiền chỉ gia tăng bắt đáy khi giảm mạnh ở vùng 935+-, giảm khi thị trường phục hồi. Cần chờ tín hiệu dòng tiền xác nhận đáy và gia tăng trở lại.
3. Tổng quan thị trường_Định hướng đầu tư:
+ Tuần giao dịch trước, khi có tín hiệu dòng tiền Money_in suy yếu dưới mức trung bình, VNINDEX xác nhận đỉnh ngắn hạn 1020-1025 đã khuyến nghị, đề xuất hạ Tỉ trọng Đầu tư tăng trưởng và rút gọn danh mục đầu tư. VNINDEX trong tuần giao dịch vừa qua có phiên giảm điểm mạnh -4,84% khối lượng đôt biến cực mạnh. Mặc dù có thể viện lý do vì tâm lý ảnh hưởng do thị trường thế giới điều chỉnh mạnh, tuy nhiên bản chất thị trường đã thể hiện trước đó qua các dấu hiệu như:
– Luôn thường có lực cung bán mạnh vào cuối phiên đối với các mã largecaps khi VNINDEX > 1000. VNINDEX vào vùng Over so với tốc độ tăng trưởng. Chỉ số Phái Sinh VN30F1M khi VN30 trend tăng ngắn hạn thì thường luôn “âm” so với VN30 (ngay cả khi VNINDEX tạo đáy ngắn hạn 933-938 ngày 12/10/2018), nhưng sau khi đột ngột tăng mạnh và “dương” so với VN30, thì trường bắt đầu tạo đỉnh và điều chỉnh mạnh ở vùng 1020-1025. Có lý do để thể hiện chỉ số Phái Sinh lệch qua việc tạo tâm lý chủ quan, hưng phấn khi thị trường tạo đỉnh trong giai đoạn vừa qua và thiên về phòng ngừa cho vị thế short ngắn hạn trên thị trường cơ sở.
+ Do đó tuần giao dịch vừa qua và phiên giảm điểm mạnh 11/10/2018 với khối lượng VNINDEX 344tr cổ phiếu được xem chính là tuần và phiên Tái cơ cấu, chuyển đổi danh mục Danh mục đầu tư triệt để. Vì vậy, nhà đầu tư cần xác định rõ, dòng tiền lớn sẽ tái cơ cấu danh mục đầu tư vào nhóm mã ngành nào để có khẳ năng sinh lợi, hiệu quả đầu tư tốt nhất trong giai đoạn sắp đến.
+ Năm 2018 là năm có rất nhiều phiên biến động giảm điểm cực mạnh giảm hơn -3% và hầu hết đều xảy ra ở vùng VNINDEX lớn hơn 990-1000. Cụ thể đó là những phiên giao dịch 05-02/02/2018, 19,23/04/2018, 18/06/2018, 03/07/2018 và 11/10/2018. Đa phần do ảnh hưởng của cổ phiếu Largecaps thể hiện sự bất ổn, rủi ro trong đầu tư đối với nhóm cổ phiếu này. Trong khi đó rất nhiều mã cơ bản, định giá thấp, có PE thấp, nhóm mã midcaps ít biến động, có khối lượng giao dịch đột biến hơn và có dấu hiệu tạo đáy trung dài hạn, có khẳ năng sinh lợi tốt hơn.
+ Ngắn hạn, dòng tiền chỉ tăng khi giảm mạnh về vùng 935+-, giảm khi thị trường phục hồi. Nhiều mã đã điều chỉnh về vùng giá hỗ trợ trung dài hạn như nhóm mã Dệt may, khu công nghiệp, dầu khí, cảng biển… VNINDEX đang hình thành kênh tích lũy (như hình vẽ), tiếp tục phục hồi lên vùng 980-985 để kiểm tra lại hỗ trợ đã mất. Dự kiến dòng tiền sẽ tiếp tục giảm ở vùng này và sau đó sẽ điều chỉnh kiểm tra lại vùng hỗ trợ 920-930 để kiểm tra lại tín hiệu Money_in. Nhà đầu tư nên tiếp tục cơ cấu danh mục, bán các mã suy yếu khi thị trường phục hồi vùng 980-985, tích lũy cổ phiếu cho chu kỳ đầu tư mới khi thị trường điều chỉnh trở lại với tín hiệu dòng tiền tăng mạnh hơn. Ưu tiên nhóm mã sản xuất, xuất khẩu, dịch vụ hỗ trợ tăng trưởng hưởng lợi từ căng thẳng và dịch chuyển thương mại như Khu Công nghiệp, cảng biển, dệt may, xây lắp hạ tầng. Danh mục đề xuất đầu tư sẽ được theo dõi và cập nhật mới. Chi tiết tham khảo các Danh mục.
