+ Số lượng mã có xu hướng tăng ngắn hạn giảm, tốc độ giảm mạnh hơn. Nhiều mã tiếp tục kết thúc xu hướng tăng trưởng ngắn hạn, chuyển sang điều chỉnh tích lũy với lực cắt lỗ ngắn hạn các vị thế T+2 gia tăng. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn tăng, lớn hơn số mã có vùng bán. Thị trường ngắn hạn đang ưu tiên vị thế bán, cơ cấu danh mục, bán giảm tỉ trọng các mã có vùng bán, chịu áp lực bán ngắn hạn. Số lượng mã có vùng mua ngắn hạn giảm. VNINDEX xu hướng tăng trưởng, hỗ trợ 1150+-, hỗ trợ mạnh hơn 1130-1135. Tâm lý ngắn hạn VNINDEX vẫn trong vùng lạc quan, hưng phấn. VNINDEX thoát khỏi quá mua ngắn hạn, VN30 vẫn trong vùng quá mua ngắn hạn.

   + Số mã có dòng tiền ngắn hạn giảm. Ưu tiên xem xét cơ cấu danh mục, giảm tỉ trọng ngắn hạn ở các mã suy yếu. Không gia tăng thêm tỉ trọng cho đến khi dòng tiền ngắn hạn cải thiện. Lực cầu ngắn hạn giảm, áp lực cung tăng. Số lượng mã có dòng tiền trung hạn vẫn đang gia tăng khá tốt, gia tăng ở nhóm bán lẽ, xây dựng, vật liệu xây dựng, ngân hàng…

2. Tổng quan thị trường_Định hướng:

    + VNINDEX kết tuần W2/01/2024 ở mức 1154,70 điểm, tăng nhẹ so với tuần trước, khối lượng giao dịch tăng mạnh 30,96%, trên mức trung bình. VN30 1163,66 điểm tăng 0,22%, khối lượng giao dịch tăng 41,45% trên mức trung bình. VN30 vẫn chưa đồng thuận với VNINDEX khi đang gặp kháng cự MA200 tuần_1167+-, điều này cũng giải thích xu hướng ngắn hạn đang tập trung chủ yếu vào VN30, ngân hàng, trong khi VNINDEX chịu áp lực điều chỉnh kiểm tra lại hỗ trợ 1150+-. Xu hướng định giá của VNINDEX đang có tín hiệu quay trở lại tăng trưởng, nhưng mức độ tăng trưởng kém. Xu hướng VN30 tích lũy tích cực chưa đồng thuận trên vùng hỗ trợ 1140-1145. Xu hướng ngắn hạn VNINDEX, VN30 tăng trưởng trên vùng hỗ trợ 1140-1145, hỗ trợ gần nhất 1150-1155. Tổng vốn hóa thị trường hiện tại 254+- tỉ USD_59%+-/GDP 2023. Vốn hóa VN30 138+- tỉ USD_54%+- vốn hóa thị trường. Đây không còn là vùng vốn hóa rẽ, phù hợp theo xu hướng tăng trưởng. Vốn hóa nhóm ngân hàng tương ứng 81+- tỉ USD_32% vốn hóa toàn thị trường, với tỉ lệ cao nhất năm 2023 tương ứng 33%.

    + Ngắn hạn thị trường đang có diễn biến khá tích cực đối với nhóm cổ phiếu ngân hàng và đang cố gắng kéo VN30 vượt kháng cự 1167-1170, để đồng thuận với VNINDEX. Tuy nhiên đa số phần còn lại các mã lại chịu áp lực điều chỉnh khá mạnh, dẫn đến áp lực cắt lỗ các vị thế ngắn hạn T+2 gia tăng đột biến. Trong tuần tiếp theo VNINDEX vẫn cần rung lắc liên tục kiểm tra lại 1150+-_đường giá MA200 tuần. Trường hợp kém tích cực cần điều chỉnh về vùng hỗ trợ mạnh hơn 1130-1135 để thu hút dòng tiền mới gia tăng, có tính chất điều chỉnh rũ bỏ trước khi kéo vượt lên lại vùng 1150+-. Khi VN30 xác nhận đồng thuận, số lượng mã vượt MA200 tuần lớn hơn 50% thì mới có thể kỳ vọng VNINDEX hướng đến kháng cự trend_line giảm giá trung dài hạn kéo dài nối vùng đỉnh 1550+- tháng 04/2022 và 1255+- tháng 9/2023. Thị trường phân hóa mạnh khi dòng tiền ngắn hạn tiếp tục suy giảm ở nhóm vốn hóa trung bình nhỏ và gia tăng đầu cơ vào nhóm cổ phiếu ngân hàng khá đột biến. Các trường hợp vẫn gia tăng thêm tỉ trọng, cần phải chọn lọc kỹ, kiểm soát rủi ro ngắn hạn và chỉ xem xét đối với các mã mới vào xu hướng tăng ngắn hạn mới, có vùng mua. Ưu tiên bán, cơ cấu danh mục đối với các vị thế đầu cơ mở rộng quá mức, ti trọng cao, yếu kém hơn so với thị trường chung. Chi tiết tham khảo các danh mục.