+ Số lượng mã có xu hướng tăng ngắn hạn tăng, tốc độ tăng mạnh, hướng đến mức trung bình trong 01 phiên đến. Số lượng mã có trend_up vẫn giảm mạnh, tốc độ giảm mạnh hơn, có thể dưới mức trung bình trong tuần đến. Nhiều mã tiếp tục kết thúc xu hướng tăng trung hạn. Một trong điều kiện cần thiết để số mã trend_up trung hạn giảm chậm lại, ngừng giảm là số mã có trend_up ngắn hạn vượt mức trung bình, tạo đáy sau cao hơn đáy trước. Để số mã trend_up trung hạn ngừng giảm có thể sẽ cần ít nhất 02 tuần. Lúc đó mới xem xét gia tăng, mở rộng thêm các vị thế mua trung hạn theo xu hướng. Thép, xây dựng là 02 nhóm mã có xu hướng trung hạn cải thiện, phù hợp các vị thế tích lũy, gia tăng ngắn hạn. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn tăng, áp lực bán chốt lãi ngắn hạn tăng. Số lượng mã có vùng mua ngắn hạn giảm, lớn hơn số mã có vùng bán ngắn hạn. VNINDEX vùng hỗ trợ gần nhất 1090-1100+-. Kháng cự gần nhất 1115-1125_tương ứng vùng giá đỉnh tháng 01/2023. Tâm lý ngắn hạn của VNINDEX đang cải thiện.

   + Số mã có dòng tiền ngắn hạn tăng, tốc độ khá tốt, đang hướng đến vùng 70% số mã có dòng tiền ngắn hạn tham gia và có thể vẫn tiếp tục tăng khi thị trường rung lắc điều chỉnh. Số lượng mã có dòng tiền trung hạn vẫn giảm, tốc độ giảm chậm có dấu hiệu tạo đáy, bắt đầu gia tăng trở lại ở vùng 20% số mã có dòng tiền trung hạn. Dòng tiền trung hạn chỉ gia tăng khi có kỳ vọng về tăng trưởng trong kết quả kinh doanh quí IV và 2024. Thời gian có thể mất 1-3 tuần, có thể là kết thúc tháng 11/2023 khi có thể dần ước tính được kết quả kinh doanh Quí IV/2023 và kỳ vọng vào tăng trưởng tăng tốc trong các tháng cuối năm. Cần kiên nhẫn chờ dòng tiền trung hạn tạo đáy, tăng, đồng thời trend_up giảm xác nhận giảm chậm lại. Tốt nhất chờ xu hướng dòng tiền và trend_up trung hạn đồng thuận tăng, các vị thế mua lúc đó sẽ hạn chế rủi ro. Dòng tiền trung hạn cải thiện trong các mã nhóm bất động sản, hóa chất dầu khí, xây dựng đầu tư công, chứng khoán, điện.

2. Tổng quan thị trường_Định hướng:

    + VNINDEX kết thúc tuần W2/11/2023 duy trì tăng điểm tuần thứ 2 sau khi giảm mạnh về vùng 1020+-. VNINDEX ở mức 1101,68 điểm tăng 2,31%, khối lượng giao dịch tăng 22,43% so với tuần trước, trên mức trung bình 720-730 triệu cổ phiếu/phiên VNINDEX. Xu hướng trung dài hạn của VNINDEX đang hình thành kênh tích lũy kéo dài theo mô hinh cái nêm. Trong đó cạnh trên trend_line giảm giá nối đỉnh 02 đỉnh thấp dần 1520+- tháng 03-04/2022 và đỉnh 1250+-_tháng 8-9/2023, cạnh dưới trend_line hướng lến nối 02 vùng đáy cao dần tương ứng nối các vùng giá thấp tháng 04/2020 với tháng 11/2022_đây cũng là tương ứng trend_line dài hạn nối các vùng giá thấp nhất từ năm 2000 đến nay. Trend_line hỗ trợ ngắn hạn nối đáy 873+- tháng 11/2022 và 1020+- tháng 11/1023. Nếu theo mô hình trên, thời điểm cuối cùng phải phá vỡ mô hình là phải đến cuối quí I/2024 và đầu quí II/2024_tương ứng tháng 3-5/2024. Xu hướng ngắn hạn VNINDEX chuyển sang giai đoạn tích lũy sau khi vượt lên trend_line giảm giá ngắn hạn, trên vùng hỗ trợ gần nhất 1090-1095, kháng cự 1110-1115. Xu hướng định giá của thị trường tích lũy tích cực trên vùng hỗ trợ trend_line tăng trưởng trung dài hạn 1000-1020, dưới vùng kháng cự mạnh 1140-1150. Tổng vốn hóa thị trường hiện tại 243+- tỉ USD_56%+-/GDP 2023. Vốn hóa VN30 131+- tỉ USD_54%+- vốn hóa toàn thị trường. Đây là mức vốn hóa hợp lý xét đến triển vọng tăng trưởng trong năm 2024.

    + Ngắn hạn với khẳ năng tích lũy kéo dài trung hạn như trên, mặc dù VNINDEX đã vượt lên trend_line giảm giá kéo dài từ tháng 09/2023 đến nay và đang điều chỉnh back_test trở lại vùng hỗ trợ 1090-1100 tương ứng đường MA20. Điểm số chịu ảnh hưởng lớn bởi nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, VN30, ngân hàng trong khi thị trường chủ yếu tập trung đầu cơ ở nhóm cổ phiếu chứng khoán và bất động sản. Thể hiện qua giá trị giao dịch bình quân nhóm chứng khoán lớn hơn ngân hàng và gần bằng nhóm bất động sản. Do đó ngắn hạn rất khó kỳ vọng lớn về điểm số cho đến khi nhóm ngân hàng_chiếm 30% vốn hóa toàn thị trường cải thiện. Chủ yếu đầu cơ lướt sóng vào số ít mã đang thu hút dòng tiền đầu cơ cao trong thị trường. Trong tuần sau VNINDEX vẫn sẽ chịu áp lực kiểm tra lại vùng hỗ trợ 1090-1100_tương ứng giá trung bình các vị thế T+2 vẫn đang sinh lợi hiện nay trong 01-02 phiên. Trường hợp tích cực VNINDEX giữ được vùng hỗ trợ này và vượt lên lại kháng cự 1110-1115. Các vị thế gia tăng tỉ trọng mới, cần chờ dòng tiền trung hạn xác nhận cải thiện tăng trở lại và trend_up trung hạn ngừng giảm, do điểm số VNINDEX không thể cải thiện tăng khi và chỉ khi số lượng mã có trend_up trung hạn bắt đầu cải thiện trở lại sau 03 tháng liên tục giảm. Duy trì tỉ trọng ở mức hợp lý, sức mua trung bình. Nâng mức dừng lỗ tương ứng đối với các vị thế đã giải ngân được ở vùng giá VNINDEX <1100. Chi tiết tham khảo các danh mục.