Nhận định thị trường tuần 11-15/01/2021: VNINDEX tích lũy trong vùng đỉnh cũ lịch sử 1175-1211
1. Cập nhật tín hiệu:
* PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG_KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU
2. Thống kê thị trường:
3. Tổng quan thị trường_Định hướng đầu tư:
+ Hiện nay, bản tin phân tích nhận định thị trường hiển thị công khai trên website MatrixBuySell.com thường xuyên bị vi phạm bản quyền, đạo văn, đạo nhận định…. Vì vậy, để bảo đảm quyền lợi cho khách hàng và thành viên thường niên. Chi tiết thống kê nhận định, phân tích thị trường, khuyến nghị cổ phiếu sẽ tích hợp cung cấp trực tiếp trong PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG_KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU
* PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG_KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU
+ Quý khách hàng và thành viên thường niên nhấn vào link hoặc xem nhận định được cấp quyền mở trực tiếp trên website MatrixBuySell.com. Các báo cáo nhận định thị trường sẽ cập nhật trở lại trên website Matrixbuysell.com 01 tuần sau đó.
1. Thống kê thị trường:
+ Trend_up tăng, Money_in giảm. Số lượng mã có trend_up ngắn hạn tăng, trên vùng 70% mã có trend_up. Khẳ năng sinh lợi ngắn hạn tiếp tục tăng. Số lượng mã có dòng tiền ngắn hạn giảm trở lại, dưới mức trung bình. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn tăng, lớn hơn vùng mua. Thị trường phân hóa, dòng tiền vẫn gia tăng vào nhiều mã, nhóm mã tăng giá đột biến. Tập trung nhiều vào các mã chứng khoán thị giá thấp, các mã chưa tăng nhiều, nhóm dầu khí, vận tải sản phẩm dầu khí, nhiệt điện, cao su thiên nhiên…. Vẫn khá nhiều cơ hội gia tăng tỉ trọng cho dòng tiền mới, dòng tiền xoay tua.2.
2. Tổng quan thị trường_Định hướng:
+ VNINDEX kết thúc tuần đầu tiên_ kỳ đầu tư 2021 cực kỳ ấn tượng. VNINDEX đóng cửa 1167,69 điểm, tăng 5,78%, khối lượng giao dịch tăng 50,98%. VN30 đóng cửa 1147,86 điểm, tăng mạnh hơn 7,20% khối lượng tăng mạnh 69,39% so với tuần trước. VNINDEX với nền tảng thanh khoản, giá trị giao dịch đột biến tiếp tục đi vào vùng đỉnh giá lịch sử 1175-1211. Trong đó 1175-1187 là vùng giá cao nhất tháng 03/2018, 1200-1211 là vùng đỉnh giá cao nhất lịch sử giao dịch của VNINDEX. Vùng 1175+-, giá đóng cửa tháng 03/2018 là rất quan trọng. Các vùng giá lớn hơn 1175+- thời điểm tháng 03,04/2018 chủ yếu là được kéo do dư nợ margin ở thời điểm đó. VN30 tương ứng 1153-1162 và 1185+-. Tổng vốn hóa thị trường hiện tại là 244,5 tỉ USD (bằng GDP trung bình 05 năm tăng trưởng liên tiếp chu kỳ 2016-2020), tương ứng 90,5%+-/GDP 2020. Như phân tích, nhận định ở các báo các trước thị trường kỳ vọng tối thiểu vốn hóa 91-92%/GDP 2020, ứng VNINDEX 1175-1185. Tối đa kỳ vọng đạt 100%+-/GDP 2020 tương ứng VNINDEX 1270-1280 (Cần lưu ý vốn hóa thị trường nếu lớn hơn 100%/GDP trong năm nay sẽ được xem là đắt đỏ).
+ VNINDEX, VN30 duy trì xu hướng tăng trưởng ngắn hạn với hỗ trợ 1128+-, 1100+-. Trong tháng 12/2020 khối lượng giao dịch VNINDEX tăng 57% so với tháng 11/2020. Nguyên nhân một phần có thể là do tăng trưởng tín dụng đột biến trong tháng 12/2020, đặc biệt tăng mạnh trong 10 ngày cuối tháng (tăng trưởng tín dụng ngày 22/09/2020_5,12%, ngày 21/12/2020_10,14%, ngày 31/12/2020_12,13%). Rủi ro cho thị trường là tăng trưởng tín dụng sẽ có thể giảm tốc, chậm lại, lợi tức trái phiếu chính phủ tăng trở lại. Do đó dự kiến thị trường chung sẽ phải tạo mặt bằng giá mới ở tổng vốn hóa 240-245 tỉ USD, ứng VNINDEX 1150-1175. Với dòng tiền đầu cơ sẽ suy giảm trước vùng đỉnh lịch sử, thể hiện số mã có dòng tiền ngắn hạn suy giảm gia tăng.
+ Ngắn hạn, dự kiến VNINDEX tuần tiếp theo sẽ tiếp tục rung lắc hướng đến vùng giá 1175+-. Trong quá trình tạo mặt bằng giá mới, các mã tăng mạnh trước đó, tăng nóng sẽ tích lũy, rung lắc mạnh liên tục. Dòng tiền ngắn hạn sẽ tiếp tục xoay tua sang các mã nhóm mã chưa tăng nhiều, thị giá thấp như trong nhóm chứng khoán được hưởng lợi từ thanh khoản, hay nhóm dầu khí.., các nhóm vận tải dầu khí, cao su thiên nhiên thị giá vẫn nằm dưới giá trị sổ sách, hưởng lợi từ giá dầu phục hồi, nhóm xây dựng, bất động sản… (trên thị trường vẫn còn hơn 200 mã nằm dưới giá trị số sách). Là nhóm mã vẫn còn ưu tiên chọn lọc đầu tư, đầu cơ như PVD, PVS, BSR, PVB, PVP, PTS, PVT, VIP, TVC, TVB, ITC, SAV, DPR, TRC… Với đặc điểm thị trường như đã phân tích ở trên, tạo nền tảng vốn hóa trước khi có thể vượt vùng giá đỉnh lịch sử. Do đó, để tổi ưu hóa lợi nhuận cần xem xét, tái cơ cấu danh mục, giảm tỉ trọng đầu cơ ngắn hạn, margin ở nhiều mã tăng nóng, chuyển sang tích lũy để gia tăng tỉ trọng vào nhóm mã đang thu hút dòng tiền như ở trên khi thị trường vẫn xuất hiện nhiều cơ hội sinh lợi rất tốt khó có thể bỏ qua trong xu hướng dòng tiền liên tiếp có thanh khoản vượt bật. Chi tiết tham khảo các Danh mục.