+ Số lượng mã có xu hướng tăng ngắn hạn giảm, như vậy khả năng sinh lợi ngắn hạn trên toàn thị trường đang đạt đỉnh. Dẫn đến nhiều mã chịu áp lực bán ngắn hạn mạnh với số lượng mã có vùng bán ngắn hạn gia tăng mạnh, lớn hơn số mã có vùng mua ngắn hạn. Cần hạ tỉ trọng các mã yếu kém đầu cơ. Số lượng mã có vùng mua ngắn hạn giảm. VNINDEX, VN30 có vùng bán ngắn hạn, hạ tỉ trọng đầu cơ. Áp lực cung tăng, lực cầu ngắn hạn giảm. Tâm lý ngắn hạn vẫn trong vùng lạc quan, mức độ lạc quan suy giảm.

    + Số mã có dòng tiền ngắn hạn tiếp tục giảm, dưới mức trung bình. Nhiều mã không thu hút dòng tiền mới, khối lượng giao dịch suy giảm ở vùng giá hiện tại, chịu áp lực bán cơ cấu mạnh. Số ít các mã đang vượt trend_line giảm giá trung hạn, đang điều chỉnh back_test. Dòng tiền ngắn hạn chỉ gia tăng trở lại sau khi tích lũy, chờ chốt định giá, NAV năm và chắc chắn về triển vọng tăng trưởng mới. Thị trường đang ở giai đoạn phân hóa phụ thuộc vào dòng tiền lớn, triển vọng tăng trưởng trong năm 2023.

2. Tổng quan thị trường_Định hướng:

    + VNINDEX phiên đầu tuần giảm -1,34%, kết phiên ở mức 1038,40 điểm, khối lượng giao dịch tăng 7,86% trên mức trung bình. Thể hiện áp lực bán gia tăng ở nhiều mã. VN30 ở mức 1050,22 điểm giảm -1,30% khối lượng giao dịch tăng nhẹ trên mức trung bình. VNINDEX đang điều chỉnh kiểm tra lại vùng hỗ trợ 1025-1030. Xu hướng ngắn hạn tích lũy kém tích cực hơn dưới vùng kháng cự 1045-1050 tương ứng vùng giá trung bình các vị thế T2, áp lực thua lỗ của các vị thế mua đuổi vùng giá cao T+2 đang gia tăng, dẫn đến áp lực cắt lỗ ngắn hạn gia tăng. Tổng vốn hóa thị trường hiện tại là 231+- tỉ USD_63%+-/GDP 2022. Vốn hóa VN30 124+- tỉ USD_54%+- vốn hóa toàn thị trường. Thị trường sẽ đi vào giai đoạn chốt NAV cuối năm 2022, chốt định giá để đánh giá các tiềm năng, tốc độ tăng trưởng mới. Những mã có xu hướng định giá đang suy giảm, sẽ rất khó kỳ vọng sinh lợi tốt, trừ khi các yếu tố cơ bản cải thiện tăng trưởng.

    + Ngắn hạn khẳ năng sinh lợi đã đạt đỉnh, trong vùng đỉnh sau thời gian dài liên tục tăng. Trong khi chỉ có số ít mã đang vượt trend_line giảm giá và đang điều chỉnh kiểm tra lại vùng hỗ trợ trend_line tương ứng. Như vậy cần ưu tiên hạ tỉ trọng ngắn hạn, bán các mã chất lượng yếu kém, có vùng bán. VNINDEX chịu áp lực điều chỉnh kiểm tra lại vùng giá 1025-1030_giá cao nhất năm 2019 và kết thúc tháng 10/2022. Trường hợp tích cực nhất kỳ vọng VNINDEX sẽ phục hồi ở vùng hỗ trợ này, vượt lên vùng kháng cự gần nhất 1050+- để tiếp tục duy trì tích lũy tích cực trong những phiên đến. Ngắn hạn, ưu tiên cơ cấu danh mục, hạ tỉ trọng ngắn hạn. Các vị thế mua mới chi xem xét thêm khi VNINDEX thoát khỏi trend_line giảm giá trung hạn kéo dài từ tháng 03,04/2022 đến nay và khi dòng tiền ngắn hạn có tín hiệu gia tăng trở lại. Chi tiết tham khảo các danh mục.