+ Số lượng mã có xu hướng tăng ngắn hạn giảm, tốc độ giảm khá mạnh. Thị trường phân hóa mạnh, nhiều mã lại kết thúc xu hướng tăng ngắn hạn, chuyển sang điều chỉnh tích lũy, tập trung nhiều ở nhóm mã midcaps, nhóm đã tăng giá vượt trội so với VN30, trong năm 2023. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn tăng, áp lực cơ cấu danh mục tăng, cơ cấu mã yếu kém hơn so với VNINDEX. Số lượng mã có vùng mua ngắn hạn tăng nhẹ, lớn hơn số mã có vùng bán. Phân hóa mạnh trong các ngành nghề, gia tăng ở nhóm khí, bảo hiểm, ngân hàng, hóa chất, phân bón. Chủ yếu tập trung vào nhóm cơ bản tốt, tỉ lệ trả cổ tức tiền mặt cao. VNINDEX vượt kháng cự 1125- 1130, kỳ vọng hướng đến MA200_tuần. Tâm lý ngắn hạn VNINDEX lạc quan với điểm số phụ thuộc chủ yếu nhóm vốn hóa lớn.

   + Số mã có dòng tiền ngắn hạn tăng, tốc độ tăng chậm lại, vượt mức trung bình. Cần lưu ý, khi dòng tiền ngắn hạn vượt trung bình thì có thể có rủi ro đạt đỉnh ngắn ở vùng 62-65%. Lực cầu ngắn hạn VN30 tăng tốt, lớn hơn áp lực cung, áp lực cung giảm. Lực cầu ngắn hạn có rủi ro đạt đỉnh trong vài phiên đến. Áp lực chốt lãi ngắn hạn đã xuất hiện trong những phiên đầu năm khi tâm lý thị trường lạc quan. Đánh giá danh mục, bán giảm tỉ trọng, cơ cấu các mã suy yếu nếu có.

2. Tổng quan thị trường_Định hướng:

    + VNINDEX kết phiên đầu năm 2024 tăng 0,16% lên mức 1.131,72 điểm, duy trì trên vùng hỗ trợ ngắn hạn 1125+-, với khối lượng giao dịch tăng 26,09%, trên mức trung bình. VN30 1131,64 điểm tăng 0,02% khối lượng giao dịch tăng nhẹ 2,70%_mức trung bình. Tuy nhiên điều này lại thể hiện áp lực bán gia tăng khá mạnh ở các mã midcap trong VNINDEX, tập trung ở mã, nhóm mã đã có mức phục hồi tăng giá vượt trội so với VN30 trong năm 2023. Xu hướng định giá của VNINDEX tích lũy tích cực trên vùng hỗ trợ 1120-1125 với kỳ vọng phục hồi lên vùng kháng cự 1150+-_tương ứng đường trung bình MA200 tuần. Xu hướng ngắn hạn VNINDEX tích lũy tích cực trên vùng hỗ trợ 1125+-. Tổng vốn hóa thị trường hiện tại 248+- tỉ USD_58%+-/GDP 2023. Vốn hóa VN30 134+- tỉ USD_54%+- vốn hóa thị trường. Đây là vùng vốn hóa hợp lý khi thị trường tăng trưởng trở lại, ngắn hạn chưa có xác nhận xu hướng tăng trưởng.

    + Ngắn hạn xét về điểm số thì VNINDEX khá tích cực với kỳ vọng vượt lên vùng kháng cự 1125+- để hướng đến vùng kháng cự 1150+-. Tuy nhiên thị trường lại phân hóa mạnh khi khả năng sinh lợi ngắn hạn suy giảm với áp lực bán gia tăng ở nhiều mã. Dòng tiền ngắn hạn chủ yếu gia tăng ở nhóm ngân hàng khi nhóm này có mức phục hồi kém trong năm 2023 và ở các mã cơ bản tốt, ti lệ trả cổ tức cao, vì vậy rất khó để giao dịch với kỳ vọng biên lợi nhuận không lớn. Về điểm số dự kiến VNINDEX vẫn sẽ rung lắc liên tục kiểm tra lại vùng hỗ trợ quan trọng gần nhất 1125-1130, trong lúc đó dòng tiền đầu cơ vẫn gia tăng ở nhóm mã chất lượng tốt, ngân hàng, trong khi nhóm mã midcaps, các mã đã tăng giá nhiều, có vùng bán vẫn chịu áp lực điều chỉnh cho đến khi xu hướng ngắn hạn VNINDEX xác nhận tăng trưởng mởi có thể kỳ vọng. Do đó các trường hợp tỉ trọng cao, danh mục mở rộng nên xem xét cơ cấu danh mục, bán giảm các mã suy yếu. Trường hợp tỉ trọng thấp, cần chọn lọc cẩn trọng hơn khi gia tăng, và chỉ nên gia tăng tỉ trọng khi VNINDEX và các mã rung lắc điều chỉnh về các vùng hỗ trợ tương ứng, với mức dừng lỗ của VNINDEX 1100-1110. Chi tiết tham khảo các danh mục.