+ Số lượng mã có xu hướng tăng ngắn hạn giảm, có thể dưới mức trung bình trong 01-02 phiên đến. Nhiều mã tiếp tục kết thúc xu hướng tăng chuyển sang giai đoạn tích lũy, điều chỉnh. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn tăng, lớn hơn số mã có vùng mua. Áp lực bán ngắn hạn, chốt lãi, hạ đòn bẩy margin gia tăng khá đột biến. Số mã có vùng mua ngắn hạn giảm. VNINDEX đang mất vùng hỗ trợ 1170+-_giá trung bình các vị thế T+2, dẫn đến áp lực bán gia tăng. Hỗ trợ tiếp theo 1150-1155. Tâm lý ngắn hạn VNINDEX, VN30 bắt đầu có tín hiệu thoát khỏi vùng lạc quan, e ngại rủi ro gia tăng. VNINDEX cần vượt lên vùng 1170+-, để có thể cải thiện tâm lý ngắn hạn trở lại. Nhóm bank đã thoát khỏi vùng quá mua ngắn hạn kéo dài.

   + Số mã có dòng tiền ngắn hạn tăng khá mạnh, dưới mức trung bình. Dòng tiền vẫn có tín hiệu gia tăng khi thị trường chịu áp lực bán khá đột biến, thanh khoản tăng mạnh đến từ nhóm ngân hàng, VN30. Cần quan sát diễn biến thị trường, dòng tiền thêm trong những phiên đến và hạn chế gia tăng tỉ trọng, do áp lực bán dự kiến còn kéo dài đến giữa tuần sau. Lực cầu ngắn hạn VN30 vẫn giảm, áp lực cung tăng, lớn hơn lực cầu.

2. Tổng quan thị trường_Định hướng:

    + VNINDEX kết phiên ở mức 1164,31 điểm, giảm -1,30%, khối lượng giao dịch hơn 1 tỷ cổ phiếu, tăng mạnh 81,09% so với phiên trước_140% mức trung bình. VN30 1166,33 điểm giảm -1,3%, khối lượng tăng mạnh hơn 154,17% so với phiên trước, thể hiện áp lực bán mạnh đột biến và bất ngờ. Thị trường đã kết thúc tháng 01/2024 với VNINDEX ở mức 1164,31 điểm tăng 3,04% so với tháng 12/2023 và đang chịu áp lực bán ở vùng kháng cự 1185+-_tương ứng kháng cự trend_line giảm giá trung dài hạn nối vùng đỉnh 1550+- tháng 04/2022 và 1255+- tháng 9/2023 đến nay. Xu hướng định giá của VNINDEX vẫn duy trì tăng trưởng, VN30 yếu hơn khi đang quay lại tích lũy dưới áp lực bán khá mạnh. Xu hướng ngắn hạn VNINDEX tăng trưởng trên vùng hỗ trợ gần nhất 1155+-_tương ứng đường giá MA200_tuần và cũng là vùng đỉnh giá tháng 10/2023. Tổng vốn hóa thị trường hiện tại 257+- tỉ USD_60%+-/GDP 2023. Vốn hóa VN30 138+- tỉ USD_54%+- vốn hóa thị trường. Chỉ số VN30 vẫn đang lớn hơn VNINDEX thể hiện tỉ lệ đòn bẩy vẫn còn trong nhóm VN30 mặc dù đã chịu áp lực bán khá đột biến. Vốn hóa thị trường nếu VNINDEX dưới vùng 1150 điểm được xem là vùng vốn hóa hấp dẫn.

    + Ngắn hạn VNINDEX, VN30 đã chịu áp lực bán mạnh về vùng giá 1165+-, với khối lượng khá đột biến, phần lớn do nhóm ngân hàng đầu cơ ngắn hạn mạnh trong vùng quá mua mạnh với tỉ lệ vốn hóa nhóm ngân hàng lên lại mức đỉnh 33% vốn hóa thị trường và do tỉ lệ dư nợ magrin cao. Với phiên giảm điểm mạnh khối lượng đột biến thì có thể áp lực margin sẽ hạ nhiệt. Tuy nhiên dự kiến áp lực bán hạ tỉ lệ đầu cơ ngắn hạn, margin sẽ còn tiếp diễn cho đến ngày 05/02/2024 thời điểm trước khi bắt đầu nghĩ lễ Tết âm lịch từ ngày 07/02/2024 để tránh rủi ro trong kỳ nghĩ lễ dài ngày. Ngắn hạn tâm lý thị trường, áp lực cắt lỗ các vị thế T+2 đã gia tăng khi VNINDEX, VN30 mất vùng hỗ trợ 1170-1175, dẫn đến các vị thế hạ tỉ trọng sẽ gia tăng khi VNINDEX phục hồi kiểm tra lại vùng kháng cự ngắn 1170-1175 khi phục hồi trong những phiên tiếp theo. Ngắn hạn dự kiến VNINDEX, VN30 sẽ phục hồi kiểm tra lại vùng giá 1170-1175 trong phiên tiếp theo. Các vị thể tỉ trọng đầu cơ cao, danh mục mở rộng quá mức cần xem xét bán, giảm, cơ cấu danh mục khi hồi phục, giảm mạnh tỉ trọng dư nợ magrin. Các vị thế gia tăng tỉ trọng mới, vượt mức trung bình, chỉ xem xét khi số lượng mã có trend_up ngắn hạn gia tăng trở lại. Chi tiết tham khảo các danh mục.