+ Số lượng mã có xu hướng tăng ngắn hạn giảm. Khẳ năng sinh lợi ngắn hạn của thị trường tiếp tục giảm. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn giảm, lớn hơn số mã có vùng mua ngắn hạn. Áp lực cơ cấu danh mục ngắn hạn tăng. Số lượng mã có vùng mua ngắn giảm nhẹ. Cải thiện ở nhóm khu công nghiệp, nông nghiệp, các mã thị giá thấp… VNINDEX kháng cự 1100-1105, vùng hỗ trợ gần nhất 1085+-. Số lượng mã có trend_up trung hạn vẫn giảm, tốc độ giảm chậm lạ., chưa có kỳ vọng tăng trở lại trong tuần tới. Điểm số VNINDEX chỉ có thể xác nhận tạo đáy trung hạn khi và chỉ khi chất lượng thị trường cải thiện thể hiện qua số mã trend_up trung hạn ngừng giảm. Tâm lý ngắn hạn của VNINDEX lại trở nên kém tích cực khi VNINDEX không giữ được hỗ trợ tâm lý 1100+-, có thể đi vào vùng bi quan nếu VNINDEX không sớm cải thiện, thoát khỏi kênh tích lũy kéo dài trong những phiên đến.

   + Số mã có dòng tiền ngắn hạn tiếp tục giảm, tốc độ chậm lại, hướng đến mức trung bình trong 02-03 phiên đến. Dòng tiền ngắn hạn vẫn không gia tăng. Dòng tiền trung hạn đang ở vùng cạn kiệt và chỉ gia tăng khi có kỳ vọng về tăng trưởng trong kết quả kinh doanh quí IV và 2024. Thị trường cần bức phá với khối lượng đột biến trở lại đối với các nhóm mã vốn hóa lớn, các cổ phiếu đầu ngành. Lực cầu ngắn hạn VN30 giảm chậm, có kỳ vọng đảo chiều tăng, áp lực cung ngắn hạn bắt đầu giảm, vẫn lớn hơn lực cầu, trung bình lệnh mua đang gia tăng trở lại.

2. Tổng quan thị trường_Định hướng:

    + VNINDEX như vậy đã kết thúc tháng 11/2023 ở mức 1094,13 điểm tăng 6,4% so với tháng 10/2023 sau khi chịu áp lực điều chỉnh mạnh trong 02 tháng 9,10/2023 từ vùng giá 1250 điểm về vùng giá 1.020 điểm, khối lượng giao dịch tăng 19,65% so với tháng 10. VN30 1081,7 điểm tăng 4,07% so với tháng 10/2023, khối lượng giao dịch tăng 10,29%. và 1073+-. Xu hướng định giá của thị trường tích lũy kém tích cực dưới kháng cự 1115-1120, hỗ trợ 1000-1020. Xu hướng trung dài hạn của VNINDEX đang hình thành kênh tích lũy kéo dài theo mô hình cái nêm. Với cạnh trên trend_line giảm giá nối đỉnh 02 đỉnh thấp dần 1520+- tháng 03-04/2022 và đỉnh 1250+-_tháng 8-9/2023, cạnh dưới trend_line hướng lến nối 02 vùng đáy cao dần tương ứng nối các vùng giá thấp tháng 04/2020 với tháng 11/2022_đây cũng là tương ứng trend_line dài hạn nối các vùng giá thấp nhất từ năm 2000 đến nay. Trend_line hỗ trợ ngắn hạn nối đáy 873+- tháng 11/2022 và 1020+- tháng 11/1023. Tổng vốn hóa thị trường hiện tại 241+- tỉ USD_56%+-/GDP 2023. Vốn hóa VN30 128+- tỉ USD_53%+- vốn hóa thị trường, tỉ lệ vốn hóa của VN30 trong xu hướng giảm dần về mức 50-52% so với toàn thị trường. Đây là mức vốn hóa hợp lý chỉ khi xu hướng thị trường xác nhận tăng trưởng trở lại, phụ thuộc phần lớn vào nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn VN30, ngân hàng, bất động sản với các yếu tố cơ bản chưa cải thiện tăng trưởng.

    + Xu hướng ngắn hạn VNINDEX vẫn tích lũy kém tích cực trong biên độ hẹp dưới vùng kháng cự gần nhất 1100-1105_tưng ứng trend_line giảm giá nối các đỉnh giá cao nhất tháng 09/2023 và 11/2023, hỗ trợ quan trọng gần nhất 1085+-_tương ứng trend_line hỗ trợ nối 02 đáy 1020+- ngày 1/11/2023 và 1073+- ngày 24/11/2023. Thời điểm phải thoát khỏi kênh tích lũy ngắn này là trong vài phiên đến. Trong đó trường hợp tích cực VNINDEX phải vượt lên vùng kháng cự quan trong 1105+- với khối lượng cải thiện mạnh vượt mức trung bình 750 triệu cổ phiếu/phiên và đồng thuận của VN30 khối lượng vượt mức trung bình 180 triệu cổ phiếu. Đây cũng là điều kiện để cải thiện dòng tiền ngắn hạn vẫn duy trì trong thị trường và kỳ vọng xác nhận dòng tiền trung hạn tạo đáy. Điều này hiện tại không chắc chắn khi dòng tiền của nhóm VN30 vẫn chưa cải thiện trở lại. Hoặc VNINDEX sẽ chịu áp lực bán mạnh hơn khi không giữ được hỗ trợ ngắn hạn 1085+-, với mức dừng lỗ tương ứng VNINDEX 1073+-. Thị trường đang ở giai đoạn khá nhạy cảm dưới ảnh hướng chỉnh của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Do đó cần duy trì tỉ trọng ở mức hợp lý. Không gia tăng thêm cho tới khi dòng tiền ngắn trung hạn ngừng giảm cải thiện, cũng như trend_up trung hạn ngừng giảm. Chi tiết tham khảo các danh mục.