BÁO CÁO TỔNG KẾT THÁNG 11/2020_ĐỊNH HƯỚNG ĐẦU TƯ_DÒNG TIỀN NGẮN HẠN SUY GIẢM, CHỐT LỜI
1. Cập nhật tín hiệu:
* PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG_KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU
2. Thống kê thị trường:
3. Tổng quan thị trường_Định hướng đầu tư:
+ Hiện nay, bản tin phân tích nhận định thị trường hiển thị công khai trên website MatrixBuySell.com thường xuyên bị vi phạm bản quyền, đạo văn, đạo nhận định…. Vì vậy, để bảo đảm quyền lợi cho khách hàng và thành viên thường niên. Chi tiết thống kê nhận định, phân tích thị trường, khuyến nghị cổ phiếu sẽ tích hợp cung cấp trực tiếp trong PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG_KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU
* PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG_KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU
+ Quý khách hàng và thành viên thường niên nhấn vào link hoặc xem nhận định được cấp quyền mở trực tiếp trên website MatrixBuySell.com. Các báo cáo nhận định thị trường sẽ cập nhật trở lại trên website Matrixbuysell.com 01 tuần sau đó.
1. Thống kê thị trường:
+ Trend_up tăng nhẹ, Money_in giảm. Số lượng mã có trend_up ngắn hạn tăng và đang đi vào vùng 70% số lượng mã trên toàn thị trường có trend_up ngắn hạn. Dòng tiền giảm, đạt đỉnh số lượng mã có dòng tiền ngắn hạn tham gia. Thị trường ngắn hạn đang dần có tín hiệu kết thúc giai đoạn Lượng đi trước giá, dòng tiền suy giảm từ từ. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn lớn hơn vùng mua. Thị trường chung đang vùng quá mua ngắn trung hạn, tâm lý lạc quan. Khá nhiều mã đã và đang tạo đỉnh ngắn hạn ở vùng giá 1000+-. Lực cầu ngắn hạn giảm, lực cung gia tăng.
2. Tổng quan thị trường_Định hướng:
+ VNINDEX, VN30 đã kết thúc tháng giao dịch 11/2020. VNINDEX tăng điểm mạnh 8,39% lên mức 1003,08 điểm, khối lượng giao dịch giảm -4,77%. VN30 tăng 8,22% lên mức 965,89 điểm, khối lượng giao dịch giảm -13,05% so với tháng 10/2020. Khối lượng giao dịch trung bình trong 120 phiên liên tiếp của VNINDEX là 340-350 triệu cổ phiếu. Trong 10 phiên giao dịch cuối tháng 11/2020, VNINDEX giao dịch với khối lượng trung bình là 450tr cổ phiếu trong vùng giá trung bình 985-990. Đây cũng chính là vùng hỗ trợ tăng trưởng quan trọng ngắn hạn của VNINDEX, với VN30 là 950+-. Số lượng mã trong toàn bộ thị trường có dòng tiền ngắn hạn tham gia cũng đạt đỉnh trong vùng 70% bắt đầu khi VNINDEX lớn hơn 985. Trong 05 phiên giao dịch gần đây trong vùng giá VNINDEX 985, thị trường đã phân hóa mạnh và chịu áp lực chốt lãi với dòng tiền giảm như đã nhận định, nhưng vẫn chưa rút ra khỏi thị trường mà chờ cơ hội chọn lọc gia tăng trở lại.
+ VNINDEX, VN30 vẫn duy trì định giá tăng trưởng với vùng định giá hiện tại là 950-960, 920+- và sẽ có thêm những thời điểm đánh giá định giá mới là đầu tháng 12/2020 khi có thể dự tính được tình hình quí IV/2020 và kết thúc năm 2020, chốt NAV năm 2020 dự kiến tăng trưởng mới. Thời điểm đầu tháng 12/2020 thì dự kiến định giá thị trường vẫn không điều chỉnh tăng, vẫn là 950-960, với hỗ trợ tăng trưởng ngắn hạn 985-990. Do đó thị trường trong tháng 12/2020 sẽ là tiếp tục rà soát, cơ cấu danh mục. Bán các mã suy yếu, đạt kỳ vọng, loại giảm các mã yếu kém, chốt lãi, hạ tỉ trọng margin. Cơ cấu danh mục đầu tư, dành nguồn lực mới để chọn lọc các mã, nhóm mã mới có tiềm năng tăng trưởng mạnh trong tầm nhìn 2021 khi năm 2020 sắp kết thúc. Tổng vốn hóa toàn bộ thị trường hiện tại tương đương 77%+-/ GDP năm 2020. Giả định năm 2021 GDP tăng trưởng như dự kiến 6%+- thì sẽ tương đương 71-72% GDP/2021. Do đó tầm nhìn trung dài hạn VNINDEX sẽ vượt được vùng giá 1000-1030 tương ứng với đỉnh vốn hóa năm 2020 để hướng đến mục tiêu kỳ vọng 1100+- (sẽ cập nhật chi tiết hơn khi tính toán được tốc độ tăng trưởng dự kiến sau khi chốt NAV 2020).
+ Ngắn hạn, như đã dự kiến VN30 chắc chắn sẽ tạo đỉnh ngắn hạn > 970. Lý do là thị trường trong vùng quá mua mạnh ngắn hạn, được kéo mạnh trong khi đó vùng định giá vẫn thấp, không theo kịp, cũng như dự kiến chưa tăng trưởng mạnh tiếp tục cho đến khi tiến hành định giá lại cuối năm 2020. Vì vậy áp lực bán, chốt lãi ngắn hạn là khá bình thường với HPG là đại điện có ảnh hưởng điển hình. VNINDEX, VN30 dự kiến sẽ tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh kiểm tra lại vùng hỗ trợ tâm lý 1000+-, 960+- và vùng hỗ trợ mạnh, vùng giá trung bình ngắn hạn 985-990. Ngắn hạn, số lượng mã có trend_up cũng đang đi vào vùng 70% mã có trend tăng ngắn hạn. Như vậy, sẽ dẫn đến tình trạng các mã chất lượng kém cũng được kéo giá, đầu cơ. Số lượng mã có trend_up ngắn hạn cũng sẽ đạt đỉnh, suy yếu tương tự như dòng tiền. Nhiều mã đạt đỉnh ngắn hạn sẽ điều chỉnh, chịu lực bán chốt lời mạnh, điều chỉnh về các vùng hỗ trợ tăng trưởng, định giá tương ứng và tích lũy chờ thị trường đánh giá mức độ tăng trưởng định giá cho chu kỳ kinh doanh mới. Các mã tăng trưởng sẽ được nâng mức định giá. Vì vậy, rà soát danh mục, xem xét chốt lãi, cân bằng danh mục, vẫn duy trì tỉ trọng đầu tư tăng trưởng theo xu hướng. Sẽ cập nhật chi tiết hơn ở các báo cáo hàng ngày. Chi tiết tham khảo các Danh mục.