Đóng

Nhận Định Hàng Tuần

Tổng kết nhanh Quí II/2023_Định hướng đầu tư. VNINDEX chưa xác định xu hướng_Kháng cự mạnh 1140+-

1.  Cập nhật tín hiệu:

           * MATRIX_FILTER VIP

           * PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG_KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU

           * BIỂU TÂM LÝ VIX_INDEX_DÒNG TIỀN

           * ĐĂNG KÝ THÀNH VIÊN VIP

2. Thống kê thị trường:

   * BIỂU TÂM LÝ VIX_INDEX_DÒNG TIỀN

3.  Tổng quan thị trường_Định hướng đầu tư:  

      Chi tiết thống kê nhận định, phân tích thị trường, khuyến nghị cổ phiếu sẽ tích hợp cung cấp trực tiếp trong  PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG_KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU 

     * PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG_KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU

  + Quý khách hàng và thành viên thường niên nhấn vào link hoặc xem nhận định được cấp quyền mở trực tiếp trên website MatrixBuySell.com. Các báo cáo nhận định thị trường sẽ cập nhật trở lại trên website Matrixbuysell.com 01 tuần sau đó.

.

1. Thống kê thị trường:

    + Số lượng mã có xu hướng tăng ngắn hạn giảm, tốc độ giảm mạnh hơn, dưới mức trung bình. Nhiều mã tiếp tục kết thúc xu hướng tăng trưởng ngắn hạn, chuyển sang tích lũy, điều chỉnh. Số lượng mã có vùng bán ngắn hạn tăng, lớn hơn số mã có vùng mua ngắn hạn. Áp lực bán ngắn hạn gia tăng, mở rộng, cần xem xét giảm tỉ trọng đầu cơ ngắn hạn. Số lượng mã có vùng mua ngắn hạn tăng, cải thiện ở nhóm mã khu công nghiệp, điện nước, vận tải dầu khí, săm lốp, bán lẽ. Tỉ trọng hợp lý vẫn có thể xem xét chọn lọc gia tăng, ưu tiên cơ bản tốt, tăng trưởng. Tâm lý ngắn hạn VNINDEX, VN30 vẫn trong vùng lạc quan, mức độ lạc quan suy giảm. VNINDEX kháng cự ngắn hạn 1125-1130, hỗ trợ 1110-1115. Số lượng mã có trend_up trung hạn vẫn cải thiện, tăng nhẹ.

    + Số mã có dòng tiền ngắn hạn giảm, dưới mức trung bình. Nhiều mã vẫn tiếp tục không thu hút dòng tiền ngắn hạn, dẫn đến áp lực bán gia tăng. Số lượng mã có dòng tiền trung hạn gia tăng vẫn cải thiện tăng. Lực cầu ngắn hạn VN30 tăng, áp lực cung giảm. Lực cầu ngắn hạn VNINDEX giảm, áp lực cung gia tăng. Tiếp tục cơ cấu, giảm tỉ trọng đầu cơ ngắn hạn. Cơ cấu danh mục vào các nhóm mã duy trì tăng trưởng thu hút dòng tiền với kỳ vọng kết quả kinh doanh tốt.

2. Tổng quan thị trường_Định hướng:

    + VNINDEX đã kết thúc quí II/2023 ở mức 1120,18 điểm, tăng 5,22% so với quí I với mức tăng giá đa phần đến từ tháng 06/2023. VNINDEX đã có 02 quý liên tiếp phục hồi tăng giá và đã vượt lên vùng giá 1085-1100 (đây là vùng hỗ trợ sau khi không giữ được trong cuối năm 2022 đã dẫn đến hiện tượng giải chấp trên diện rộng, giải chấp cả cổ đông lớn doanh nghiệp…). Xu hướng định giá của VNINDEX cũng đã chuyển từ suy thoái sang tích lũy kẽm tích cực và hiện tại tích lũy tích cực trên vùng 1085-1100. Tuy nhiên như đã định lượng, vùng giá trên 1100+- không còn là vùng giá rẽ, chỉ hợp lý khi xu hướng VNINDEX xác nhận tăng trưởng, kể cả sau khi xác nhận tăng trưởng vẫn có điều chỉnh mạnh kiểm tra lại vùng giá này. Điều này phụ thuộc lớn vào tình hình doanh nghiệp, vĩ mô. Hiện tại vẫn chưa thể kỳ vọng xác nhận trong quí III đến và sẽ cập nhật sau. Dự kiến VNINDEX vẫn tiếp tục tích lũy tích cực với biên độ giao động 1100-1110 đến 1140-1150. Tổng vốn hóa thị trường hiện tại 248+- tỉ USD_61%+-/GDP 2022. Vốn hóa VN30 136+- tỉ USD_55%+- vốn hóa toàn thị trường.

   + Như đã phân tích vùng giá 1100+- là vùng hợp lý hiện tại, dựa trên kỳ vọng thị trường, VNINDEX sẽ tăng trưởng. Do đó để lựa chọn danh mục đầu tư cho giai đoạn mới này_06 tháng cuối năm thì cần phải tập trung trước tiên vào nhóm mã, ngành đang duy trì tăng trưởng tốt, có triển vọng phục hồi tăng trưởng mạnh trong thời gian đến. Sau đó khi VNINDEX xác nhận tăng trưởng mới tập trung vào các nhóm mã khác. Một số nhóm ngành kỳ vọng phục hồi tốt, đang duy trì tăng trưởng như sau:

  • Nhóm hàng tiêu dùng, bán lẽ nội địa: Kỳ vọng phục hồi mạnh trong 06 tháng cuối năm khi sức mua được cải thiện nhờ chính sách giảm thuế VAT và mức lương cơ bản được nâng lên, bắt đầu áp dụng từ tháng 07/2023.
  • Nhóm vật liệu xây dựng với kỳ vọng tiếp tục thúc đẩy giải ngân đầu tư công, cứu cánh chính cho tốc độ tăng trưởng không như kế hoạch như hiện nay. Và cần thể hiện, xác nhận qua doanh thu tăng trưởng trở lại, lợi nhuận và dòng tiền cải thiện trong quí II.
  • Nhóm dầu khí, vận tài dầu, khí vẫn duy trì tăng trưởng tốt trên nền giá dầu đã được giới hạn mức giá nền thấp khi áp giá trần dầu Nga của Châu Âu, Mỹ… Cũng như kỳ vọng vào các dự án mới.

 

   Đối với nhóm cổ phiếu bất động sản sau nhịp phục hồi tốt từ vùng đáy do hiện tượng giải chấp hàng loạt từ khủng hoảng nợ trái phiếu, đứt gãy dòng tiền thì ở vùng giá hiện tại chưa thể kỳ vọng tăng trưởng hơn. Cần chờ các yếu tố cơ bản cải thiện, đồng thời dư nợ trái phiếu vẫn còn rất lớn đến năm 2024. Đối với nhóm này kỳ vọng sẽ có chuyển biến cơ bản tốt hơn trong cuối Qui III/2023 khi thị trường trái phiếu thứ cấp đi vào hoạt động và đánh giá được hiệu quả. Cũng như tháng 09/2023 là đỉnh đáo hạn nợ trái phiếu sau đó giảm mạnh trong tháng 10, 11/2023, sẽ giảm áp lực cho nhóm này. Đồng thời ½ lượng dư nợ trái phiếu đột biến kỳ vọng được tất toán trong thời gian này, đây cũng là cơ sở để có thể dần nới lỏng lại tăng trưởng tín dụng, cung tiền mà có thể kiểm soát được rủi ro nợ xấu trái phiếu không gia tăng.

    + Ngắn hạn sẽ cập nhật lại xu hướng thị trường, các kỳ vọng trong những phiên tiếp theo khi bắt đầu quí III/2023. Hiện tại VNINDEX sẽ kết thúc xu hướng tăng trưởng ngắn hạn, chuyển sang giai đoạn tích lũy trên vùng hỗ trợ 1100-1110 sau nhịp tăng giá ngắn hạn, đồng thời các vị thế mua T+2 giá trung bình sẽ chịu áp lực thua lỗ nếu VNINDEX không thể phục hồi vượt lên trên vùng kháng cự 1125-1130 trong 02-04 phiên đến. Xu hướng ngắn hạn chỉ tích cực trở lại khi VNINDEX vượt lên vùng kháng cự 1125-1130, tương ứng đường giá trung bình MA200 tuần hiện nay và cũng là điều kiện cần để VNINDEX có thể được nâng bậc xếp hạng tăng trưởng trở lại. Thị trường sẽ phân hóa mạnh phụ thuộc vào kết quả kinh doanh quí II đang dần công bố và kỳ vọng tăng trưởng mới. Do đó với các vị thế mới, cần đánh giá kỹ danh mục và khi chọn lọc gia tăng nên xem xét vào các mã nhóm mã đang tăng trưởng, thu hút dòng tiền mới như kỳ vọng trên. Chi tiết sẽ cập nhật ở các nhận định tiếp. Ngắn hạn dòng tiền và trend_up đều suy giảm, vì vậy cần tiếp tục kiểm soát rủi ro, giảm tỉ trọng ngắn hạn cho đến khi dòng tiền và xu hướng trend_up có dấu hiệu cải thiện trở lại. Chi tiết tham khảo các danh mục.